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發(fā)布時(shí)間:2020-12-29 09:27編輯:融躍教育FRM
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交易風(fēng)險(xiǎn)一個(gè)國(guó)際企業(yè)組織的全部活動(dòng)中,即在它的經(jīng)驗(yàn)活動(dòng)過(guò)程、結(jié)果、預(yù)期經(jīng)營(yíng)收益匯總,都存在著由于外匯匯率變化而引起的外匯風(fēng)險(xiǎn)。
在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)為交易風(fēng)險(xiǎn),在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果中的風(fēng)險(xiǎn)為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn),預(yù)期經(jīng)營(yíng)收益的風(fēng)險(xiǎn)為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。【資料下載】[GARP]2021年FRM一二級(jí)學(xué)習(xí)指南(Study Guide)
交易風(fēng)險(xiǎn)指在約定以外幣計(jì)價(jià)成交的交易過(guò)程中,由于結(jié)算時(shí)的匯率與交易發(fā)生時(shí)即簽訂合同時(shí)的匯率不同而引起收益或虧損的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)包括:
1、以即期或延期付款為支付條件的商品或勞務(wù)的進(jìn)出口,在貨物裝運(yùn)和勞務(wù)提供后,而貸款或勞務(wù)費(fèi)用尚未收付前,外匯匯率變化所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。
2、以外幣計(jì)價(jià)的國(guó)際信貸活動(dòng),在債券債務(wù)未清償前所存在的匯率風(fēng)險(xiǎn)。
3、向外籌資中的匯率風(fēng)險(xiǎn),借入一種外幣而需要換成另一種外幣使用,則籌資人將承受借入貨幣與使用貨幣之間匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
4、未履行的遠(yuǎn)期外匯合同,約定匯率和到期即期匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
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