首頁(yè) > FRM二級(jí)題庫(kù) > Unit 3.The Science of Term Structure Models
A binomial interest-rate tree indicates a 1-year spot rate of 4% and the price of the bond if rates decline is 95.25 and 93.75 if rates increase. The risk-neutral probability of an interest rate increase is 0.55. You hold a call option on the bond that expires in one year and has an exercise price of 93.00. The option value is closest to:
A1.17.
B0.97.
C1.44.
D1.37.
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