首頁(yè) > FRM二級(jí)題庫(kù) > Unit 4.Credit Decision and Credit Analyst
Suppose a portfolio has a notional value of $1,000,000 with 20 credit positions. Each of the credits has a default probability of 2% and a recovery rate of zero. Each credit position in the portfolio is an obligation from the same obligor, and therefore, the credit portfolio has a default correlation equal to 1. What is the credit value at risk at the 99% confidence level for this credit portfolio?
A$0
B$1,000
C$20,000
D$980,000
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