2025年FRM一級和二級考綱在整體科目權(quán)重上并沒有發(fā)生變化，但具體科目的內(nèi)容和考察重點有所調(diào)整。融躍小編對2025年FRM一級和二級考綱的變化進行了詳細總結(jié)，一起看看。

FRM一級考綱變化

2025年FRM一級考綱的變化相對較小，主要體現(xiàn)在一些細節(jié)方面的調(diào)整。以下是具體的變化內(nèi)容：

定量分析（Quantitative Analysis）：

對某些數(shù)學工具的應(yīng)用要求有所提高，特別是數(shù)據(jù)分析方面的理解。

在“Fundamentals of Probability”章節(jié)中，對條件概率的定義從“Define and calculate a conditional probability”調(diào)整為“Define, describe, and calculate a conditional probability”，增加了對條件概率描述的考察。

金融市場與產(chǎn)品（Financial Markets and Products）：

內(nèi)容增加了一些新的實際案例，以強調(diào)市場動態(tài)對理論的反映。

在“Banks”章節(jié)中，對經(jīng)濟資本和監(jiān)管資本的考察從“Distinguish between economic capital and regulatory capital”調(diào)整為“Compare the characteristics and applications of economic capital and regulatory capital”，要求對比兩者的特性和應(yīng)用。

在“Central Clearing”章節(jié)中，對中央對手方（CCP）的考察從“Provide examples of the mechanics of a central counterparty (CCP)”調(diào)整為“Describe characteristics and mechanics of a central counterparty (CCP)”，增加了對CCP特性和機制的描述。

估值與風險建模（Valuation and Risk Models）：

在“External and Internal Credit Ratings”章節(jié)中，對評級轉(zhuǎn)移矩陣的考察從“Describe and interpret a rating transition matrix and explain its uses”調(diào)整為“Describe, calculate, and interpret a rating transition matrix and explain its uses”，增加了對評級轉(zhuǎn)移矩陣計算的考察。

風險管理基礎(chǔ)（Foundations of Risk Management）：

大框架保持不變，但將更多實踐操作納入考察，旨在提高考生的實操能力。

FRM二級考綱變化

相比一級考綱，2025年FRM二級考綱的變化較大。主要體現(xiàn)在以下兩個科目：

市場風險測量與管理（Market Risk Measurement & Management）：

強調(diào)對市場風險的量化測量方法，特別是增加了對VaR（價值-at-風險）模型的理解深度。要求考生不僅要理解模型理論，還需能夠運用模型解決實際問題。

金融案例（Current Issues）：

此科目將涵蓋更多當下熱門主題，如數(shù)字貨幣、綠色金融等，反映了科技在金融領(lǐng)域的迅勐發(fā)展。

刪除了機器學習和氣候風險相關(guān)內(nèi)容。

增加了私人信貸、政府債務(wù)等話題。

除了以上兩個變化較大的科目外，其他科目的內(nèi)容相對保持穩(wěn)定。考生在復(fù)習時需特別注意這些重點科目的動態(tài)，確保信息的及時更新。