FRM（金融風(fēng)險(xiǎn)管理師）在金融領(lǐng)域的含金量高，吸引著很多考生報(bào)考。但在備考前，了解考試科目及難度是關(guān)鍵一步。接下來，為大家詳細(xì)剖析FRM考試科目及難度情況。

FRM考試科目構(gòu)成

FRM考試分為兩個(gè)級別，不同級別科目設(shè)置各有側(cè)重，全面考查考生在金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的知識與技能。

一級考試科目

風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)：這一科目是FRM學(xué)習(xí)的基石，涵蓋金融市場與產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)度量與管理的基本概念等內(nèi)容?？忌枥斫怙L(fēng)險(xiǎn)的定義、類型（如市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等），以及風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架和流程。

定量分析：主要涉及概率論、統(tǒng)計(jì)學(xué)、線性代數(shù)等數(shù)學(xué)知識在金融風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的應(yīng)用。像風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）模型的計(jì)算，就需要運(yùn)用到大量的統(tǒng)計(jì)學(xué)知識，通過對歷史數(shù)據(jù)的分析，來估計(jì)投資組合在一定置信水平下可能面臨的最大損失。

金融市場與產(chǎn)品：詳細(xì)介紹各類金融市場和產(chǎn)品，包括股票、債券、期貨、期權(quán)、互換等?？忌粌H要了解這些金融產(chǎn)品的基本特征、交易機(jī)制，還要掌握它們的定價(jià)原理和風(fēng)險(xiǎn)特征。

信用風(fēng)險(xiǎn)測量與管理：專注于信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，講解信用風(fēng)險(xiǎn)的度量方法、信用評級體系以及信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

二級考試科目

市場風(fēng)險(xiǎn)測量與管理：考生要掌握各種市場風(fēng)險(xiǎn)模型，如VaR模型的不同計(jì)算方法（參數(shù)法、歷史模擬法、蒙特卡羅模擬法）及其優(yōu)缺點(diǎn)，以及如何運(yùn)用這些模型對投資組合的市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確度量和有效管理。同時(shí)，還需關(guān)注市場風(fēng)險(xiǎn)的壓力測試，學(xué)會在極端市場條件下評估投資組合的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

信用風(fēng)險(xiǎn)測量與管理：重點(diǎn)講解信用風(fēng)險(xiǎn)的高級度量方法和復(fù)雜的信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略。例如，學(xué)習(xí)信用風(fēng)險(xiǎn)的組合模型（如CreditMetrics模型、CreditRisk+模型等），能夠從投資組合的角度分析和管理信用風(fēng)險(xiǎn)；了解信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)（如抵押、擔(dān)保等）在實(shí)際業(yè)務(wù)中的應(yīng)用。

操作風(fēng)險(xiǎn)與彈性：主要研究操作風(fēng)險(xiǎn)的識別、評估和管理，以及金融機(jī)構(gòu)如何增強(qiáng)自身的彈性以應(yīng)對各類操作風(fēng)險(xiǎn)事件?？忌煜げ僮黠L(fēng)險(xiǎn)的分類（如內(nèi)部欺詐、外部欺詐、就業(yè)政策和工作場所安全等），掌握操作風(fēng)險(xiǎn)的度量方法（如基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級計(jì)量法），以及如何制定有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程，降低操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失程度。

流動性與資金風(fēng)險(xiǎn)測量與管理：圍繞流動性風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)展開，講解如何測量和管理金融機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險(xiǎn)，確保其在不同市場環(huán)境下能夠滿足資金需求?？忌枰斫饬鲃有燥L(fēng)險(xiǎn)的成因、度量指標(biāo)（如流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例等），以及如何通過資產(chǎn)負(fù)債管理、資金來源多元化等策略來管理流動性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，還要關(guān)注資金風(fēng)險(xiǎn)的管理，包括資金成本的控制、資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化等方面。

風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理：將風(fēng)險(xiǎn)管理與投資管理相結(jié)合，考查考生在投資決策過程中如何考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。例如，在構(gòu)建投資組合時(shí)，如何運(yùn)用現(xiàn)代投資組合理論，在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間進(jìn)行權(quán)衡，實(shí)現(xiàn)投資組合的最優(yōu)化。考生需要掌握資產(chǎn)配置的方法、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益指標(biāo)（如夏普比率、特雷諾比率等）的計(jì)算和應(yīng)用，以及如何根據(jù)市場變化和投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好調(diào)整投資組合。

金融市場前沿話題：這一科目緊跟金融市場的發(fā)展動態(tài)，涵蓋當(dāng)前金融領(lǐng)域的熱點(diǎn)問題和前沿研究成果。例如，金融科技對風(fēng)險(xiǎn)管理的影響（如大數(shù)據(jù)、人工智能在風(fēng)險(xiǎn)識別和預(yù)測中的應(yīng)用）、綠色金融與可持續(xù)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇、宏觀審慎管理等內(nèi)容。通過學(xué)習(xí)這一科目，考生能夠拓寬視野，了解金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的最新發(fā)展趨勢。

FRM考試難度到底怎樣？

FRM考試科目全面且深入地考查了金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的知識與技能，具有一定難度。但只要考生明確考試科目內(nèi)容，制定合理的備考計(jì)劃，就能夠攻克難關(guān)，順利通過考試。

通過率情況：從歷年的通過率來看，F(xiàn)RM考試具有一定難度。一級考試通過率通常在45%-55%之間，二級考試通過率在50%-60%左右。這就要求考生制定科學(xué)合理的備考計(jì)劃，認(rèn)真學(xué)習(xí)每一個(gè)知識點(diǎn)，多做練習(xí)題和模擬題，提高自己的應(yīng)試能力和知識水平。