FRM二級(jí)是整個(gè)FRM考試中比較難的一個(gè)階段，需要我們?nèi)嬲莆战鹑陲L(fēng)險(xiǎn)管理的知識(shí)，下面小編針對(duì)FRM二級(jí)考試的詳細(xì)內(nèi)容給大家做了一下整理，還沒(méi)有考FRM二級(jí)的同學(xué)可以先了解一下。

一、FRM二級(jí)考試內(nèi)容概述

FRM二級(jí)考試側(cè)重于金融風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用的相關(guān)概念，更側(cè)重于測(cè)試考生應(yīng)用金融工具的能力，并將風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法延伸到風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法之外?？荚嚂r(shí)間為4小時(shí)，包含80道選擇題。以下是FRM二級(jí)考試的科目及占比：

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理（Market Risk Measurement and Management）：20%

信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理（Credit Risk Measurement and Management）：20%

操作風(fēng)險(xiǎn)與彈性（Operational Risk and Resiliency）：20%

流動(dòng)性與資金風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理（Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management）：15%

風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理（Risk Management and Investment Management）：15%

當(dāng)前金融市場(chǎng)熱點(diǎn)問(wèn)題（Current Issues in Financial Markets）：10%

二、FRM考試內(nèi)容詳解

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)?？忌枰莆找韵聝?nèi)容：

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）：計(jì)算和解釋VaR，理解其局限性。

壓力測(cè)試和敏感性分析：評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)模型：如GARCH模型、極值理論（EVT）等。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理

信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人或交易對(duì)手未能履行合同義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)?？忌枰莆找韵聝?nèi)容：

信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：包括違約概率（PD）、違約損失率（LGD）等。

信用衍生品：如信用違約互換（CDS）的定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理。

信用風(fēng)險(xiǎn)模型：如KMV模型、CreditMetrics模型等。

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（三）操作風(fēng)險(xiǎn)與彈性

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。考生需要掌握以下內(nèi)容：

操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制。

操作風(fēng)險(xiǎn)模型：如損失分布法（LDA）。

彈性管理：如業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃（BCP）和災(zāi)難恢復(fù)計(jì)劃（DRP）。

（四）流動(dòng)性與資金風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)無(wú)法滿足短期債務(wù)或無(wú)法以合理成本融資的風(fēng)險(xiǎn)。考生需要掌握以下內(nèi)容：

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：包括流動(dòng)性比率、資金缺口分析等。

資金管理：如資產(chǎn)負(fù)債管理（ALM）。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)模型：如現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)模型。

（五）風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理

這部分內(nèi)容涉及風(fēng)險(xiǎn)管理在投資組合中的應(yīng)用?？忌枰莆找韵聝?nèi)容：

投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理：包括風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績(jī)效評(píng)估。

對(duì)沖策略：如Delta對(duì)沖、Gamma對(duì)沖等。

投資組合優(yōu)化：如均值-方差優(yōu)化。

（六）當(dāng)前金融市場(chǎng)熱點(diǎn)問(wèn)題

這部分內(nèi)容涉及當(dāng)前金融市場(chǎng)的重要趨勢(shì)和問(wèn)題。考生需要關(guān)注以下內(nèi)容：

監(jiān)管變化：如巴塞爾協(xié)議III的最新進(jìn)展。

金融科技：如區(qū)塊鏈、人工智能在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用。

環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）風(fēng)險(xiǎn)：如何評(píng)估和管理ESG風(fēng)險(xiǎn)。

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