相較于一級(jí)，F(xiàn)RM二級(jí)考試更側(cè)重于考查考生對(duì)復(fù)雜金融風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)的綜合運(yùn)用和實(shí)際問(wèn)題解決能力。下面為大家詳細(xì)介紹FRM二級(jí)考試的具體內(nèi)容。

FRM二級(jí)考試內(nèi)容

FRM二級(jí)考試在一級(jí)的基礎(chǔ)上，更加注重對(duì)知識(shí)的綜合運(yùn)用和實(shí)際問(wèn)題的解決能力，包含六個(gè)科目。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理：占比約20%

這一科目深入探討市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法和管理策略?？忌枰獙W(xué)習(xí)如何運(yùn)用高級(jí)計(jì)量模型，如歷史模擬法、蒙特卡羅模擬法等，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精確度量。同時(shí)，要掌握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理工具，如期貨、期權(quán)等衍生品在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，以及如何制定有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略。例如，在市場(chǎng)波動(dòng)加劇時(shí)，如何運(yùn)用期權(quán)組合構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方案，降低投資組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口。

信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理：占比約20%

信用風(fēng)險(xiǎn)是金融領(lǐng)域的重要風(fēng)險(xiǎn)之一，此科目主要講解信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量模型和管理方法。從傳統(tǒng)的信用評(píng)級(jí)方法到現(xiàn)代的信用風(fēng)險(xiǎn)模型，如KMV模型、CreditRisk+模型等，考生需要掌握這些模型的原理和應(yīng)用。同時(shí)，還要學(xué)習(xí)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的策略，包括信用風(fēng)險(xiǎn)分散、信用衍生品的運(yùn)用等，以降低信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)或投資組合的影響。比如，金融機(jī)構(gòu)如何通過(guò)信用評(píng)級(jí)篩選優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，運(yùn)用信用違約互換（CDS）轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)。

操作風(fēng)險(xiǎn)與彈性：占比約20%

操作風(fēng)險(xiǎn)在金融機(jī)構(gòu)的日常運(yùn)營(yíng)中不容忽視。這部分內(nèi)容主要介紹操作風(fēng)險(xiǎn)的定義、分類(lèi)以及計(jì)量方法，如基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級(jí)計(jì)量法等。同時(shí)，還會(huì)涉及操作風(fēng)險(xiǎn)的管理策略，包括內(nèi)部控制制度的建立、業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化以及風(fēng)險(xiǎn)文化的培育等，以提高金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的能力和彈性。例如，銀行如何通過(guò)完善的內(nèi)部控制制度，防范因內(nèi)部人員失誤或違規(guī)操作導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。

流動(dòng)性與資金風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理：占比約15%

該科目主要關(guān)注金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)管理?？忌枰獙W(xué)習(xí)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量指標(biāo)，如流動(dòng)性覆蓋率（LCR）、凈穩(wěn)定資金比例（NSFR）等，以及如何運(yùn)用這些指標(biāo)評(píng)估金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性狀況。同時(shí)，還要掌握流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略，包括資金來(lái)源與運(yùn)用的管理、流動(dòng)性?xún)?chǔ)備的建立等，以確保金融機(jī)構(gòu)在面臨資金緊張時(shí)能夠保持正常運(yùn)營(yíng)。例如，在市場(chǎng)流動(dòng)性緊張時(shí)期，金融機(jī)構(gòu)如何通過(guò)合理安排資金來(lái)源和運(yùn)用，維持自身的流動(dòng)性水平。

風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理：占比約15%

這部分將風(fēng)險(xiǎn)管理與投資管理相結(jié)合，考查考生如何在投資決策中綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)因素?？忌枰獙W(xué)習(xí)投資組合理論在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，如何通過(guò)資產(chǎn)配置實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。同時(shí)，還要掌握風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績(jī)效評(píng)估方法，如夏普比率、特雷諾比率等，以評(píng)估投資組合的風(fēng)險(xiǎn)管理效果。例如，投資者如何根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，構(gòu)建合理的投資組合，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控下的收益最大化。

當(dāng)期金融市場(chǎng)熱點(diǎn)問(wèn)題：占比約10%

此科目緊跟金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，考查考生對(duì)當(dāng)前金融市場(chǎng)熱點(diǎn)問(wèn)題的理解和分析能力。內(nèi)容可能包括金融科技對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的影響、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化對(duì)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)機(jī)制等?？忌枰P(guān)注金融行業(yè)的最新發(fā)展趨勢(shì)，運(yùn)用所學(xué)知識(shí)對(duì)熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行深入分析，提出自己的見(jiàn)解和應(yīng)對(duì)策略。例如，如何看待區(qū)塊鏈技術(shù)在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用前景，以及如何應(yīng)對(duì)其帶來(lái)的新挑戰(zhàn)。

FRM二級(jí)考試的題型多為案例分析，80道選擇題，考試時(shí)長(zhǎng)4小時(shí)。要求考生能夠?qū)⑺鶎W(xué)知識(shí)靈活運(yùn)用到實(shí)際場(chǎng)景中，解決復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題。